Opções De Futuros De Negociação De Commodities

Futures Markets - Parte 12: Paradas, ordens limitadas e limites de negociação: uma rede de segurança para comerciantes de futuros Através do controle oferecido pelas bolsas e regulação governamental, a negociação nos mercados de commodities oferece proteção limitada contra a manipulação. O uso de ordens prudentes também oferece proteção contra perda. A posição Short Futures Isso significa simplesmente assumir uma posição curta na esperança de que o preço futuro caia. Não há nada para pedir emprestado e retornar quando você toma uma posição curta desde a entrega. Se isso acontecer, não se tornará um problema até algum tempo no futuro. Ordens Limit e Stop-Loss quotLimit ordersquot são comuns nos mercados de futuros. Nesses casos, o cliente instrui o corretor a comprar ou a vender apenas se o preço do contrato que ele está segurando, ou deseja manter, atinge um certo ponto. As ordens de limite geralmente são consideradas boas apenas durante uma sessão de negociação específica, mas também podem ser marcadas como quotG. T.C. bem até canceladas. Movimentos Máximos de Preços Diários Às vezes, os preços de futuros em certos mercados se moverão bruscamente em uma direção ou o outro seguindo notícias muito importantes, um clima extremamente ruim em uma área crescente ou uma agitação política, por exemplo. Para fornecer mais mercados ordenados, as trocas possuem limites de negociação diária definitiva na maioria dos contratos. A maioria das bolsas de futuros usa fórmulas para aumentar o limite de negociação diária de contratos se esse limite for atingido por um número específico de dias de negociação consecutivos. Além disso. Em alguns mercados, os limites de negociação são removidos antes da expiração do contrato de futuros próximo. Para outros contratos, incluindo o índice de ações e futuros de moeda estrangeira, não existem limites de negociação. O Commodity Exchange Act Trading em futuros é regulamentado pela Commodity Futures Trading Commission, uma agência independente do governo dos Estados Unidos. A CFTC administra e aplica o Commodity Exchange Act. Futures Markets - Parte 9: Tomando posição nos mercados de futuros Os programas de hedge são usados ​​por indivíduos e empresas que querem proteção contra movimentos de preços adversos que afetariam os commodities em dinheiro nos quais eles lidam. A Short Hedge Em um curto programa de hedge, os futuros são vendidos. Esta estratégia é usada por comerciantes que possuem a mercadoria subjacente ou estão de alguma forma sujeitos a perdas se seu preço declinar. The Long Hedge Suponha que o miller sabe em julho que em setembro ele comprará 10.000 alqueireiros de trigo de um operador de elevador de grãos para moagem em farinha. Ele se preocupa com o aumento dos preços do trigo, enquanto ele já garantiu um preço no qual vender farinha para um padeiro em outubro. Porque ele não tem o trigo agora, ele é considerado um quotshort o realalsquot ou quotshort o mercado de caixa. Portanto, para proteger esse risco no mercado de futuros, ele pode comprar dois contratos de futuros de trigo (cada um representa 5.000 bushels). Em setembro, o preço no caixa do trigo cresce, o valor de seus contratos de futuros aumentará também. O lucro no quotlegot de futuros de sua cobertura será obtido vendendo os futuros a um preço mais elevado do que ele pagou quando ele iniciou o cargo e compensará o dinheiro extra que ele deve pagar ao operador do elevador de grãos para o trigo. A relação entre o Hedger e o especulador Ao contrário do hedger, o especulador geralmente não tem contato com a mercadoria subjacente, ele não possui uma posição longa ou curta natural como no caso do hedger. Ele está no mercado para fazer lucros comprando baixo e vendendo alto. Os especuladores são muito importantes para um mercado. Eles tornam-no mais líquido e muitas vezes levam o lado oposto dos negócios de hedgers. Desta forma, eles atuam como um tipo de segurador de seguro, suportando o risco que os hedgers procuram evitar. Grande parte da atividade de não hedge nos mercados de futuros envolve negócios de spread (também chamados de "straddles"). Essas estratégias geralmente trazem menos riscos do que as posições longas ou curtas, de modo geral, geralmente apresentam requisitos de margem mais baixos. Os spreads envolvem a compra e venda simultânea de contratos de futuros com diferentes características. Em comparação com os especuladores, os comerciantes que colocam spreads tendem a gerar lucros limitados, eles também sofrem perdas mais leves e provavelmente desfrutam de uma melhor noite de sono. Mercados de Futsal - Parte 11: Opções sobre Futuros Futuros Opções de Curte Curto de Negociação em futuros iniciaram negociação em 1983. Hoje, Os contratos e os contratos sobre os mercados agrícola, metalúrgico e financeiro (moeda estrangeira, juros e índices de ações) são negociados por clamores abertos em poços designados. Esses pontos de opções geralmente estão localizados perto daqueles onde os futuros subjacentes trocam. Muitos dos recursos que se aplicam às opções de compra de ações se aplicam a opções de futuros. Um preço de opções, seu prémio, rastreia o preço de seu contrato de futuros subjacente que, por sua vez, rastreia o preço do caixa subjacente. Por conseguinte, o prémio por opção de títulos de Março segue o preço de futuros do mês de março. A opção de índice de dezembro de SampP 500 segue os futuros do índice SampP 500 de dezembro. A opção de soja de maio acompanha o contrato de futuros de soja de maio. Como os preços das opções seguem os preços futuros, os especuladores podem usá-los para aproveitar as mudanças de preços na mercadoria subjacente e os hedgers podem proteger suas posições de caixa com eles. Os especuladores podem assumir posições definitivas nas opções. As opções também podem ser usadas em estratégias de hedge com futuros e posições de caixa. As opções Futures possuem características únicas e um conjunto de jargões. Puts, Call, Strikes, etc. Futures oferecem ao comerciante duas opções básicas - comprando ou vendendo um contrato. As opções oferecem quatro opções: comprar ou escrever (vender) uma chamada ou colocar. Enquanto o comprador e vendedor de futuros assumem obrigações, o escritor de opções vende certos direitos para o comprador da opção. Uma chamada concede ao comprador o direito de comprar o contrato de futuros subjacente a um preço fixo do preço de exercício. Uma colocação concede ao comprador o direito de vender o contrato de futuros subjacente a um preço de exercício específico. O call e colocar escritores conceder aos compradores esses direitos em troca de pagamentos de prémio que eles recebem na frente. O comprador de uma chamada é otimista nos futuros subjacentes, o comprador de uma colocação é de baixa. O escritor de chamadas (o termo usado para o vendedor de opções) sente que o preço de futuros subjacentes permanecerá o mesmo ou cair, o escritor de escritas pensa que vai permanecer o mesmo ou aumentar. Tanto as posições como as chamadas têm vidas finitas e expiram antes do contrato de futuros subjacente. O preço da opção, seu prêmio, representa uma pequena porcentagem do valor subjacente do contrato de futuros. Em um momento, analisamos o que determina os valores premium. Por enquanto, tenha em mente que um prémio de opções se move junto com o preço dos futuros subjacentes. Este movimento é a fonte de lucros e perdas para os comerciantes de opções. Quem ganha Quem perde O comprador de uma opção pode lucrar muito se sua visão estiver correta eo mercado continuar a aumentar ou cair na direção que ele esperava. Se ele está errado, ele não pode perder mais dinheiro do que o prémio que pagou na frente do escritor da opção. A maioria dos compradores nunca exerce suas posições de opção, mas liquida-as. Em primeiro lugar, eles podem não querer estar no mercado de futuros, já que eles arriscam perder alguns pontos antes de reverter sua posição de futuro ou colocar um spread. Em segundo lugar, muitas vezes é mais lucrativo reverter uma opção que ainda tem algum tempo antes da expiração. Preço das opções Um preço de opções, seu prémio, depende de três coisas: (1) a relação e distância entre o preço de futuros e o preço de exercício (2) o prazo de vencimento da opção e (3) a volatilidade do contrato de futuros subjacente . Colocar são mais ou menos a imagem espelhada das chamadas. O comprador da compra espera que o preço desça. Portanto, ele paga um prémio na esperança de que o preço futuro caia. Se o fizer, ele tem duas escolhas: (1) Ele pode fechar sua longa posição de posição com lucro, uma vez que será mais valioso ou (2) ele pode exercer e obter uma posição curta rentável no contrato de futuros desde o preço de exercício Será superior ao preço de futuros vigente.